Forstå cashflow – guide til pengestrøm og likviditet

Cashflow er virksomhedens blodomløb. Det er pengestrømmen, der viser, om der er likviditet til at betale regninger, lønninger og investeringer, når de forfalder. Mange forveksler overskud med likviditet, men en virksomhed kan godt have et positivt resultat i regnskabet og alligevel mangle penge på kontoen. Det sker, når betalingerne fra kunder ikke matcher de udgifter, der skal dækkes. Derfor er det afgørende at forstå, hvordan cashflow fungerer, og hvordan du kan styre det aktivt.

Brug for hjælp? Du kan blive matchet med relevante rådgivere og finde en revisor.

Hvad cashflow betyder for din virksomhed

Når der tales om cashflow, skelnes der mellem tre strømme: driftscashflow (den daglige drift), investeringscashflow (køb/salg af anlæg, ejendomme, udvikling) og finansieringscashflow (kapitaltilførsel, lån, udbytter).

En sund virksomhed har typisk et positivt driftscashflow, fordi det viser, at driften kan bære sig selv. Investeringer og finansiering kan variere mere, men hvis driften konsekvent trækker penge ud, er det et faresignal. Likviditet og cashflow giver dermed et mere retvisende billede af økonomiens tilstand end overskud alene. At kende sit cashflow giver et bedre beslutningsgrundlag: hvornår der kan investeres, hvornår man bør holde igen, og hvornår ekstern finansiering er relevant.

Sådan laves en pengestrømsanalyse

En pengestrømsanalyse er et af de vigtigste værktøjer, som revisorer typisk bruger til at skabe overblik. Analysen viser, hvordan pengene bevæger sig ind og ud af virksomheden, og gør det klart, om der er balance mellem indbetalinger og udgifter.

Typisk gennemgås tre trin:

1. Kortlægning af indbetalinger – hvornår og hvordan kunder betaler.

2. Kortlægning af udbetalinger – faste og variable omkostninger, fx husleje, løn og råvarer.

3. Analyse af tidsforskydninger – forskellen mellem indtægter på papiret og de faktiske indbetalinger.

Når disse elementer er på plads, kan det ses, hvor likviditetsproblemerne opstår: måske betaler kunder for sent, investeringer ligger uheldigt tidsmæssigt, eller leverandørbetingelserne er for stramme.

Fordele ved en pengestrømsanalyse:

• Overblik over, hvor pengene reelt befinder sig

• Tidlig advarsel om potentielle likviditetsproblemer

• Større sikkerhed i planlægning af investeringer

• Styrket forhandlingsposition over for banker

• Bedre forståelse for virksomhedens økonomiske styrke

En pengestrømsanalyse er dog ikke kun et regneark – den kræver fortolkning og rådgivning. En rådgiver kan fx pege på små ændringer med stor effekt: justerede betalingsfrister, rykkerprocedurer eller brug af finansieringsmuligheder.

Guide til bedre cashflow-styring

At forstå cashflow er første skridt. Det næste er at styre det effektivt, så virksomheden hele tiden har de nødvendige midler til rådighed. En revisor kan være din sparringspartner: se objektivt på tallene og hjælpe med både kortsigtede løsninger og langsigtede strategier.

Rådgivning omfatter typisk:

• Optimering af betalingsbetingelser til både kunder og leverandører

• Bedre planlægning af investeringer, så de matcher likviditeten

• Prognoser og budgetter, der tager højde for pengestrømme

• Systematisk opfølgning på ind- og udbetalinger

• Risikovurdering af likviditeten i forhold til vækststrategier

Risici vil altid eksistere; spørgsmålet er, hvordan de håndteres. Derfor arbejdes der ofte med scenarier: Hvad sker der, hvis en stor kunde betaler sent? Hvis salget falder? Simulationer forbereder virksomheden på virkeligheden, før problemerne opstår.

Når du får hjælp fra en revisor på Frederiksberg, omsættes tallene til konkrete handlingsplaner. Revisoren hjælper med at opbygge buffer, planlægge investeringer og sikre, at pengestrømmen understøtter vækst. Cashflow bliver dermed et aktivt styringsværktøj – ikke en bekymring.

At arbejde struktureret med cashflow giver ro. Når du ved, hvor pengene er, og hvornår de bliver tilgængelige, bliver det lettere at træffe beslutninger og fokusere på udviklingen af virksomheden. Med en revisor ved din side får du indsigt, overblik og en plan, der styrker økonomien.